Все банки в нашей стране работают не просто так. Они выполняют правила Центрального банка. Он регулирует весь финансовый рынок. Главная его задача — достичь определенного уровня инфляции. Сейчас его цель — 4%. Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк выдает кредиты обычным банкам, а потом они раздают эти деньги людям и бизнесу.
От ключевой ставки зависит деятельность обычных банков. Они будут выдавать кредиты с более высокой ставкой, чтобы заработать на деньгах. Ставка по вкладам будет всегда меньше ставки по кредитам, иначе банки бы не выжили. А ключевая ставка влияет на ставки и по кредитам, и по депозитам.
Изменение ставки и инфляция
Центробанк использует ключевую ставку, чтобы бороться с инфляцией. И главное, что влияет на ключевую ставку — это инфляция сейчас и ее изменения, которые ожидаются в будущем. Работает все так. Допустим, в стране инфляция 5%, банк это устраивает, и он держит ключевую ставку на уровне 10%, тогда реальная ставка — это 10-5, то есть 5%. Но вдруг инфляция начинает расти, и она уже 8%. Тогда реальная ставка упадет до 2%. Это значит, что деньги станут дешевле. Значит, выплатить кредит станет легче. А вот вклады станут невыгодными, так как процент по ним только перекроет инфляцию.
Если с этой ситуацией ничего не делать, люди будут брать все больше кредитов, производители будут повышать цены из-за выросшего спроса и тоже брать больше кредитов. В итоге все закончится беспорядочным ростом цен и увеличением инфляции. Тут должен появиться Центробанк, чтобы устранить это. Он повысит ключевую ставку, а вместе с этим вырастет и реальная ставка.
После роста темпы замедляются. Люди меньше инвестируют и покупают, а фирмы меньше производит. Это называется остыванием. Высокая ставка тормозит рост экономики и снижает доходы. Но и низкие ставки не удержать инфляцию под контролем.
Акции, облигации и курс рубля
Ключевая ставка влияет почти на все. Облигации — это долговые ценные бумаги. Компании выпускают их, а люди покупают. Таким образом, они дают деньги в долг компаниям. Ставка по ним всегда чуть выше, чем по вкладам. Через облигации ключевая ставка повлияет на рынок акций. Когда ставка низкая, инвесторы ищут способы подзаработать. Они начнут покупать больше акций и вкладывать больше денег. Спрос повысится, и акции начнут расти. И наоборот, при высокой ставке все будут перекладывать деньги в более надежные инструменты.
Ключевая ставка влияет и на курс валют. Когда ставки низкие, деньги дешевые. А от дешевых денег лучше избавиться и вложиться в доллары. В такой ситуации рубль станет никому не нужен, все будут его продавать, и он обвалится. А при высоких ставках все, наоборот, захотят купить рубль, чтобы вложиться во вклады или облигации.
Как меняют ключевую ставку
Центробанк меняет ключевую ставку так, чтобы инфляция достигала 5%. Решение о ставки принимает совет директоров Центробанка. Совет изучает состояние экономики страны, инфляционные ожидания людей, оценивает мировую обстановку. На основе этих данных он думает, какую ставку принять.
За 4 минуты чтения статьи ты узнал, что:
Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк выдает кредиты банкам
Ключевая ставка нужна, чтобы бороться с инфляцией
Ключевая ставка влияет на все: вклады, облигации, акции, стоимость товаров